今年以来82名自然人被处以“市场禁入”

本报记者 桂小笋

同花顺iFinD数据显示，今年前11个月，有82名自然人被监管部门处以时间不等的市场禁入处罚。而在去年全年，被处以市场禁入处罚的自然人共有57人。

大多为上市公司关键少数

接受《证券日报》记者采访的专家表示，监管部门近年来从严监管的信号持续释放。可以看到，被立案调查和被处罚的各类市场主体数量上升，这对保护中小投资者合法权益、提振投资者信心、提升上市公司的信披质量都是有益的。

从被市场禁入的自然人所属职务来看，上市公司控股股东、高管占据绝大多数，今年被市场禁入的82人中，只有1人为证券服务机构董事、高管，4名是其他人员，2人为基金管理人或托管人的董事、高管，其余的75人均为上市公司控股股东或高管。

从被处罚的原因来看，通过伪造合同对上市公司的业绩造假、未按规定披露关联方非经营性资金占用、连续多年组织财务造假、招股说明书虚假记载等重大违法行为皆有。而对比相关公司的公告可知，基于这些违法行为，多个监管部门都给出了不同程度的处罚，市场禁入只是其中之一。

上海明伦律师事务所王智斌律师对《证券日报》记者表示，从目前的案例来看，监管部门从严监管，不同的部门间协同监管的效果也陆续呈现，因此，资本市场的参与方和上市公司的股东、董监高等关键少数，要认知当前监管零容忍的态度，不要有侥幸心理，铤而走险踩红线违法违规。

浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林告诉《证券日报》记者，近年来，监管部门多次对市场释放出从严监管的信息，就是为了给投资人增强信心，“而恶意以错误信息误导投资人，不利于中小投资者树立信心。”

专家建议加大处罚力度

*ST天沃（维权）此前的公告显示，由于定期报告存在虚假记载，未按规定披露关联交易，未按规定披露募集资金使用情况，未及时披露2022年年度报告等事项，公司及多名责任人被处罚，其中，有3名责任人被采取市场禁入的处罚措施。在禁入期间内，除不得继续在原机构从事证券业务、证券服务业务或者担任原证券发行人的董事、监事、高级管理人员职务外，也不得在其他任何机构中从事证券业务、证券服务业务或者担任其他证券发行人的董事、监事、高级管理人员职务。

对关键少数的违法行为进行处罚，即可以对误导投资人、弄虚作假的参与者进行震慑，也表明监管提高资本市场信披质量的决心。“建议加大对违法违规行为的处罚力度，让违规者付出更痛的代价。”盘和林说。

“全面注册制的背景下，资本市场的改革不断推进，打击各类违法违规的行为，可以提振资本市场信心，为改革提供更多保障。”王智斌认为，上市公司要高质量发展，合规是基础，而行政、民事、刑事结合的追责态度，对于厘清违法乱象，保证投资者合法权益十分重要，也有利于激发市场活力。